دستورالعمل انتشار اوراق جعاله

بخش یک – تعاریف

ماده یک

اصطلاحات و واژه‌های به‌کاررفته در مادۀ ۱ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران، مصوب آذرماه ۱۳۸۴ و مادۀ ۱ قانون توسعۀ ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی، مصوب آذرماه ۱۳۸۸، به همان معانی در این دستورالعمل به‌کار رفته‌اند. سایر واژه‌های به‌کار رفته در این دستورالعمل دارای معانی زیر می‌باشند:

بند یک

اوراق جعاله: اوراق بهادار با نامی است که نشان‌دهندۀ مالکیت مشاع دارندگان آن در کلیۀ حقوق حاصل از قرارداد جعاله برای نهاد واسط (به وکالت از صاحبان اوراق) می‌باشد. این اوراق قابل معامله در بورس‌ها یا بازارهای خارج از بورس می‌باشند.

[private]

بند دو

قرارداد جعاله: قراردادی است که به موجب آن یکی از طرفین قرارداد در مقابل جعل، احداث، تکمیل، تعمیر طرح مشخص و تحویل آن را در زمان معینی در آینده متعهد می‌شود.

بند سه

جعل: جعل مبلغی معین یا حق بهره‌برداری از طرح برای مدت معین یا ترکیبی از این‌ دو براساس قرارداد جعاله است.

بند چهار

بانی: شخص حقوقی است که اوراق جعاله، با هدف احداث، تکمیل یا تعمیر طرح برای وی منتشر می‌شود.

بند پنج

شرکت طرف قرارداد: شخص یا اشخاص حقوقی هستند که براساس قرارداد جعاله، مسئولیت احداث، تکمیل، تعمیر و تحویل و حسب مورد بهره‌برداری از طرح را بر عهده می‌گیرد.

بند شش

ناظر: شخص حقوقی است که مطابق مادۀ ۷ این دستورالعمل انتخاب شده و وظیفه نظارت بر احداث، تکمیل یا تعمیر و تحویل دارایی طرح را بر عهده دارد.

بند هفت

طرح: هر نوع عملیات احداث، تکمیل یا تعمیر و تحویل دارایی منقول یا غیرمنقولی است که بتواند موضوع قرارداد جعاله قرار گیرد و مشخصات مندرج در ماده ۱۱ این دستورالعمل را داشته باشد.

بند هشت

ضامن: شخص حقوقی است که پرداخت مبالغ مربوط به اوراق موضوع این دستورالعمل را در سررسید یا سررسیدهای معین تضمین می‌نماید.

بند نه

امین: حسابرس شرکت طرف قرارداد و مؤسسۀ حسابرسی معتمد سازمان است که به منظور حفظ منافع دارندگان اوراق جعاله و حصول اطمینان از صحت عملیات شرکت طرف قرارداد در طرح، نسبت به عملکرد اجرایی شرکت طرف قرارداد به موجب قرارداد منعقده، نحوۀ نگهداری حساب‌ها و منافع ایجادشده رسیدگی و اظهارنظر می نماید.

بند ده

عامل فروش: شخص حقوقی است که نسبت به عرضه و فروش اوراق جعاله از طرف نهاد واسط اقدام می‌نماید.

بند یازده

عامل پرداخت: شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویۀ وجوه است که نسبت به پرداخت مبالغ مربوط به اوراق جعاله در سررسید یا سررسیدهای معین به سرمایه گذاران اقدام می نماید.

بند دوازده

مقررات: شامل قوانین و مصوبات مراجع ذی‌صلاح از قبیل هیأت وزیران، شورای عالی بورس و سازمان می‌باشد.

بند سیزده

استانداردهای حسابداری و حسابرسی: منظور استانداردهای حسابداری و حسابرسی ملی لازم‌الاجرا می‌باشد.

بخش دو – ارکان انتشار اوراق جعاله

ماده دو

بانی می تواند وزارتخانه، مؤسسه دولتی یا شرکت‌ دولتی مشمول مواد ۱، ۲ و ۴ قانون مدیریت خدمات کشوری یا مؤسسه یا نهاد عمومی غیر دولتی مشمول ماده ۳ قانون مدیریت خدمات کشوری باشد.

ماده سه

انتشار اوراق جعاله، صرفاً توسط نهاد واسط مجاز می‌باشد.

ماده چهار

ضامن حسب مورد توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد و با تأیید سازمان صرفاً از میان بانک‌ها، مؤسسات مالی و اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شرکت‌های بیمه‌ تحت نظارت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شرکت‌های تأمین سرمایه، صندوق‌های بازنشستگی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های مادر (هلدینگ) ثبت شده نزد سازمان، دولت، نهادهای عمومی و شرکت‌ها و مؤسسات دولتی انتخاب می‌شود.

تبصره

در صورتی که اوراق دارای رتبه اعتباری اعلامی از سوی مؤسسات رتبه بندی دارای مجوز از سازمان باشند، وجود ضامن الزامی نخواهد بود. رتبه‌های اعتباری مورد قبول برای انتشار اوراق توسط سازمان اعلام خواهد شد.

ماده پنج

بانی یا شرکت طرف قرارداد می توانند با تأیید سازمان و با رعایت دستورالعمل توثیق اوراق بهادار نزد شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویۀ وجوه، نسبت به توثیق اوراق بهادار با شرایط زیر به نفع نهاد واسط برای تضمین تعهدات بانی یا شرکت طرف قرارداد (حسب مورد) بجای معرفی ضامن اقدام نمایند.

بند یک

اوراق‌بهادار مورد وثیقه می‌تواند متعلق به بانی یا هر شخص دیگری باشد.

۱-۱- ضریب ارزش اوراق بهادار وثیقه شده نسبت به مجموع اصل و سود اوراق منتشره و حد تعیین شده برای جبران وثیقه به شرح جدول زیر می باشد. ارزش وثیقه با احتساب میانگین ۶ ماهه قیمت اوراق‌بهادار محاسبه می‌گردد. درصورتی که متوسط ارزش وثیقه به مدت ۵ روز معاملاتی پیاپی تا حد تعیین شده جهت جبران وثیقه کاهش یابد، بانی یا شرکت طرف قرارداد (حسب مورد) مکلف به جبران آن تا سقف اولیه ظرف مدت ده روز کاری می‌باشد. درصورت فراهم شدن شرایط فنی، ارزش روزانه وثایق در سامانه معاملات اعلام خواهد شد.

شرح

ضریب- نسبت به ارزش اصل و سود اوراق‌بهادار

حد جبران وثیقه- نسبت به ارزش اصل و سود اوراق‌بهادار

سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران

۱/۵

۱/۱

سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس مجاز برای خرید و فروش توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری

۲

۱/۵

اوراق بهادار (غیر از سهام) با درآمد ثابت یا متغیر پذیرفته شده در بورس‌ اوراق بهادار تهران/ فرا بورس ایران دارای ضمانت بانک‌ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی

۱/۲

۱

اوراق بهادار(غیر از سهام) با درآمد ثابت یا متغیر پذیرفته شده در بورس‌ اوراق بهادار تهران/ فرا بورس ایران دارای ضامن غیر بانکی

۱/۳

۱

اسناد سپرده بانکی

۱

–

۱-۲- سهام معرفی شده برای وثیقه، حداقل معادل ۸۰ درصد روزهای معاملاتی بازار در یک سال منتهی به تاریخ درخواست، معامله شده باشد.

۱-۳- اوراق مذکور باید به نفع نهاد واسط توثیق گشته و مالک وثیقه باید نسبت به اعطای وکالت با اختیار فروش وثیقه به نهاد واسط به صورت بلاعزل تامالاختیار با حق توکیل به غیر و با سلب حق ضم امین و با سلب حق انجام موضوع وکالت از خود تا پایان ایفای تعهدات مرتبط با اوراق بهادار منتشره اقدام نماید.

۱-۴- شرکت می تواند در پایان هرسال نسبت به آزادسازی وثیقه متناسب با تعهدات ایفا شده اقدام نماید.

۱-۵- رفع توثیق اوراق یادشده متناسب با تعهدات ایفا شده یا پس از تصفیۀ کامل اوراق با اخذ مجوز از سازمان امکان پذیر است.

بند دو

در صورتی‌که وثایق ارائه شده توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد (حسب مورد) برای تضمین کل تعهدات کافی نباشد، تضمین باقیمانده تعهدات توسط ضامن معتبر امکان‌پذیر است.

بند سه

درصورت عدم ایفای تعهدات مالی بانی در خصوص اوراق بهادار منتشره و گذشت ۱۰ روزکاری از مواعد مقرر، نهاد واسط موظف است نسبت به فروش وثایق به میزان تعهدات ایفا نشده و جرایم مربوطه اقدام و تعهدات بانی را از این محل ایفا نموده و مراتب را به سازمان اعلام نماید.

تبصره

عدم ایفای تعهدات توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد (حسب مورد) که باعث رجوع به وثایق گردد، منجر به محرومیت ایشان از استفاده از شرایط موضوع این ماده به مدت دو سال از تاریخ نکول می‌گردد.

ماده شش

درصورتی که جعل مبلغ معینی باشد، وجود امین الزامی نیست.

ماده هفت

ناظر از میان اشخاص حقوقی دارای پروانه اشتغال به کار مهندسی وفق قوانین و مقررات مربوط به نظام مهندسی و یا دارای گواهی نظارت (صلاحیت) از سازمان برنامه و بودجۀ کشور، حسب مورد توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد و با مسؤولیت وی انتخاب می‌شود.

ماده هشت

عامل فروش اوراق از بین شرکت‌های کارگزاری عضو بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران حسب مورد توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد انتخاب می‌گردد.

تبصره

عامل فروش با اخذ مجوزهای لازم می‌تواند به منظور توزیع گستردۀ اوراق از خدمات بانک‌ها، مؤسسات مالی و اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی، بیمه‌های تحت نظارت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران و نهادهای مالی استفاده نموده و ترتیبی اتخاذ نماید تا سفارش‌گیری جهت خرید اوراق، از طریق اشخاص مذکور نیز انجام شود.

ماده نه

عامل پرداخت پس از دریافت مبالغ مربوط به اوراق، آن‌ها را در سررسید یا سررسیدهای معین به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌نماید.

ماده ده

بازارگردان و متعهد پذیره‌نویسی اوراق، با تأیید سازمان حسب مورد توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد انتخاب می‌شود. متعهد پذیره‌نویس و بازارگردان یا حسب مورد سرمایه‌گذار بازارگردان باید از کفایت سرمایه لازم برخوردار باشند.

بخش سه – شرایط طرح

ماده یازده

طرح باید دارای شرایط زیر باشد:

بند یک

هیچگونه محدودیت یا منع قانونی، قراردادی یا قضایی برای اجرای طرح وجود نداشته باشد.

بند دو

از زمان شروع اجرای طرح تا پایان سررسید اوراق، دارایی‍های موجود در طرح باید از پوشش بیمه‌ای مناسب و کافی از جمله بیمه مسئولیت مدنی و بیمه تمام خطر پروژه برخوردار باشد.

بند سه

تمامی مجوزهای قانونی لازم برای اجرای طرح از مراجع ذیربط اخذ شده باشد.

تبصره یک

طرح در هر مرحله از احداث، تکمیل، تعمیر یا بهره‌برداری در تملک بانی خواهد بود.

تبصره دو

بانی باید اسناد، مدارک و قراردادهای انتشار اوراق را در اختیار شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه قرار دهد.

بخش چهار – شرایط اوراق جعاله

ماده دوازده

ارزش اوراق جعاله نباید کمتر از صد میلیارد ریال باشد.

ماده سیزده

با خرید اوراق جعاله از طریق نهاد واسط، رابطۀ وکیل و موکل میان نهاد واسط و خریداران اوراق برقرار می‌گردد. نهاد واسط به وکالت از طرف خریداران اوراق نسبت به انعقاد قرارداد جعاله با بانی و شرکت طرف قرارداد اقدام می‌نماید. بانی ملزم به اتخاذ تمهیدات و پیگیری لازم جهت احداث، تکمیل یا تعمیر طرح موضوع انتشار می‌باشد. شرکت طرف قرارداد بعد از احداث، تکمیل و یا تعمیر طرح، آن را به بانی تحویل می‌دهد. در اسناد موضوع انتشار اوراق باید قید شود که خرید اوراق به منزلۀ قبول وکالت نهاد واسط بوده که تا سررسید و تسویه نهایی اوراق غیرقابل عزل، نافذ و معتبر است.

ماده چهارده

کلیۀ هزینه‌های مربوط به انتشار اوراق جعاله حسب مورد بر عهدۀ بانی یا شرکت طرف قرارداد می‌باشد.

ماده پانزده

شرکت طرف قرارداد باید توانایی احداث، تکمیل ، تعمیر دارایی و حسب مورد به رهبرداری آن را داشته باشد. مسؤولیت انتخاب شرکت طرف قرارداد با بانی است.

ماده شانزده

خرید اوراق توسط بانی منجر به سقوط تعهد شده و اوراق مزبور باطل و از تعداد کل اوراق کسر می‌شود.

ماده هفده

سررسید اوراق نمی‌تواند بیش از ۸۰ درصد از مجموع دورۀ ساخت و عمر اقتصادی پیش‌بینیشده برای طرح باشد.

ماده هجده

شرکت طرف قرارداد باید گزارش فنی، اقتصادی و مالی احداث، تکمیل، تعمیر یا بهرهبرداری از طرح را پس از اخذ تأیید ناظر و بانی به امین و سازمان ارائه نماید.

ماده نوزده

شرکت طرف قرارداد باید گزارش توجیهی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق جعاله را با تأیید بانی به همراه گزارش امین درخصوص آن و رعایت شرایط دارایی و سایر مقررات مندرج در این دستورالعمل به سازمان ارائه نماید. گزارش مذکور باید در انطباق با گزارش فنی، اقتصادی و مالی ساخت دارایی تهیه شده باشد.

ماده بیست

نهاد واسط می‌تواند با تأیید بانی با اخذ ضمانت‌نامۀ بانکی بدون قید و شرط یا توثیق اوراق بهادار مطابق ماده ۵ این دستورالعمل، حداکثر تا ۲۰ درصد مبلغ کل اوراق را به عنوان پیش‌پرداخت به شرکت طرف قرارداد پرداخت نماید. نحوه اجرای این ماده باید در بیانیه ثبت و اعلامیه پذیره نویسی افشاء شود.

تبصره

ضمانت‌نامۀ بانکی مذکور یا اوراق بهادار توثیق شده تا پایان دورۀ ساخت، به عنوان ضمانت حسن انجام کار نزد نهاد واسط باقی می‌ماند.

ماده بیست و یک

نهاد واسط در هر مرحله، پس از دریافت گزارش پیشرفت کار (فیزیکی و مالی) که به تأیید ناظر و بانی رسیده است، پرداخت‌های مربوط را انجام ‌می‌دهد.

ماده بیست و دو

در صورتیکه جعل در قالب حق بهرهبرداری باشد، شرکت طرف قرارداد موظف است گزارشی در خصوص احداث، تکمیل، تعمیر یا بهرهبرداری از طرح و پرداختهای مرتبط با اوراق را با تأیید ناظر و بانی حداقل هر شش ماه یکبار به سازمان ارائه نماید. گزارش مذکور در مقاطع سالیانه و سررسید اوراق علاوه بر تأیید ناظر و بانی باید با اظهارنظر امین ارائه گردد. مهلت ارائۀ گزارشها با اظهارنظر امین دوماه بعد از مقاطع مربوطه و بدون اظهارنظر امین یک ماه بعد از مقاطع مربوطه میباشد.

ماده بیست و سه

بعد از دورۀ احداث، تکمیل یا تعمیر، کارمزد بهره‌برداری از دارایی، ارائۀ خدمات و استفاده از سایر حقوق قابل نقلوانتقال و وصول وجوه حاصل از منافع صرفاً در قالب درصد مشخصی از منافع متعلق به ناشر، تا سقف مقادیر پیش‌بینی شده در گزارش توجیهی حسابرسی شده، قابل‌قبول می‌باشد. کسر هر‌گونه مبلغی ‌جز کارمزد یادشده در محاسبۀ عواید بهره‌برداری ممنوع است. رعایت این موضوع باید توسط امین تأیید شود.

ماده بیست و چهار

در صورتیکه جعل در قالب حق بهره برداری باشد، شرکت طرف قرارداد موظف است قبل از انتشار اوراق، سیستم حسابداری و مالی طرح را به‌گونه‌ای طراحی و مورد استفاده قرار دهد که ثبت و گزارشگری جزئیات عملیات به‌صورت کامل و شفاف، مستقل و خارج از سایر عملیات و فعالیت شرکت طرف قرارداد امکان‌پذیر باشد.

ماده بیست و پنج

روش محاسبه و شیوۀ پرداختهای مرتبط با اوراق در مقاطع زمانی تعیین‌شده، در گزارش توجیهی و بیانیۀ ثبت ارائه میشود. درصورتیکه جعل یا بخشی از آن در قالب حق بهره‌برداری از طرح برای مدت معین تعیین شده باشد، شیوۀ پرداخت منافع اوراق به صورت علی‌الحساب است. همچنین مواعد پرداخت یا پرداخت‌ها‌ی مربوط به اوراق باید توسط ناشر در اعلامیه پذیره‌نویسی مورد تأیید سازمان ذکر گردد.

تبصره

مسئول ارائۀ اطلاعات موضوع این ماده، حسب مورد بانی یا شرکت طرف قرارداد می باشد.

ماده بیست و شش

در مواردی که جعل کلاً یا جزئاً در قالب حق بهرهبرداری باشد، شرکت طرف قرارداد مکلف است حداکثر تا یک ماه پس از سررسید نهایی اوراق نسبت به محاسبۀ سود قطعی اوراق و ارائۀ آن با تأیید بانی به امین اقدام نماید. اظهارنظر امین درخصوص گزارش مذکور باید حداکثر تا دو ماه بعد از سررسید نهایی اوراق به سازمان ارائه گردد. سود قطعی قابل پرداخت به دارندگان اوراق حداکثر ظرف سه ماه پس از سررسید نهایی پرداخت خواهد شد.

ماده بیست و هفت

اگر جعل در قالب حق بهره‌برداری تعریف شده و عواید حاصل از بهره‌برداری در مدت معین کمتر از مبالغ پرداختی پیش بینی شده طبق اعلامیه پذیره نویسی باشد، بانی باید با شرط ضمن عقد، ما به‌ التفاوت را پرداخت ‌نماید.

ماده بیست و هشت

هرگاه در هر مرحله ای بعد از آغاز پذیره نویسی اوراق مشخص شود بین مفاد قراردادها، تفاهمنامه ها، تصویب نامه ها و سایر مستندات مربوط به طرح تناقض وجود دارد، مفاد بیانیۀ ثبت و اعلامیه پذیره نویسی معتبر بوده و نسبت به سایر اسناد اولویت خواهد داشت. این موضوع باید در قراردادهای مربوطه قید گردد.

بخش پنج – شرایط صدور مجوز

ماده بیست و نه

برای صدور مجوز انتشار اوراق جعاله، مدارک و مستندات زیر حسب مورد به تشخیص سازمان باید ارائه گردد:

بند یک

بیانیه ثبت اوراق جعاله که علاوه بر مفاد ماده ۶ دستورالعمل ثبت و عرضه عمومی اوراق بهادار، مصوب ۱۳۸۵/۱۰/۰۱ شورا، حسب مورد شامل موارد زیر می‌باشد:

الف) مشخصات بانی، شامل:

• نام و نوع شخصیت حقوقی؛

• شمارۀ ثبت نزد مرجع ثبت شرکت‌ها و شناسه ملی؛

• مدت شرکت؛

• ترکیب سهامداران/ مالکان؛

• مشخصات اعضای هیأت مدیره؛

• موضوع فعالیت.

ب) مشخصات اوراق.

ج) برنامۀ زمانبندی ساخت دارایی و گزارش هزینه و درآمد طرح.

د) مشخصات دارایی، خدمات و سایر حقوق قابل نقل و انتقال و منافع حاصل از آن.

هـ) مقررات و شرایط خاص حاکم بر احداث، تکمیل، تعمیر یا بهره‌برداری از طرح، منافع حاصل از دارایی، خدمات و سایر حقوق قابل نقل و انتقال.

و) گزارش تحلیل ریسک‌های مرتبط با موضوع فعالیت شرکت طرف قرارداد.

ز) گزارش تحلیل ریسک‌های مرتبط با احداث، تکمیل، تعمیر یا بهره‌برداری از طرح.

ح) مواعد و مبالغ پرداخت‌های مرتبط با اوراق و نحوۀ پرداخت آن به سرمایه‌گذاران.

بند دو

صورت‌های مالی حسابرسی شدۀ دو سال مالی اخیر بانی، و شرکت طرف قرارداد که صورت‌های مالی سال مالی اخیر آن توسط حسابرس معتمد سازمان حسابرسی شده باشد. ارائۀ صورت‌های مالی موضوع این بند برای وزارتخانه الزامی نمی باشد. همچنین برای شرکت طرف قرارداد در صورتی موضوعیت دارد که دو سال از تاریخ تأسیس آن سپری شده باشد.

بند سه

تأییدیۀ امین اوراق مبنی بر استقرار سیستم حسابداری مجزا درخصوص طرح.

بند چهار

تعهد بانی مبنی بر حفظ مالکیت عین طرح و عدم تأمین مالی بر مبنای عین طرح و عدم توثیق آن در طول دورۀ عمر اوراق تا زمان تصفیۀ نهایی اوراق. درصورتی که طبق قراردادهای اولیه مقرر است طرح بعد از احداث به بانی تحویل داده شود، مدت تعهد مذکور تا پایان دوره احداث، تکمیل، تعمیر و تحویل تعیین می گردد.

بند پنج

گزارش فنی، اقتصادی و مالی ساخت دارایی توسط شرکت طرف قرارداد با تأیید بانی.

بند شش

گزارش توجیهی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق جعاله توسط شرکت طرف قرارداد با تأیید ناظر و بانی به همراه گزارش امین درخصوص آن و رعایت شرایط دارایی و سایر مقررات مندرج در این دستورالعمل. گزارش مذکور باید در انطباق با گزارش فنی، اقتصادی و مالی ساخت دارایی تهیه شده باشد.

بند هفت

تمامی تفاهم نامه ها، قراردادها و تصویب نامه های مربوط به طرح.

بند هشت

سایر اطلاعات مهم به تشخیص سازمان.

ماده سی

صدور مجوز انتشار اوراق جعاله، منوط به انعقاد قراردادهای لازم میان ارکان در چارچوب تعیین‌شده توسط سازمان می‌باشد.

بخش شش – سایر

ماده سی و یک

در صورتی که بانی و شرکت طرف قرارداد نزد سازمان به ثبت نرسیده باشند، پس از تأمین مالی از طریق انتشار اوراق جعاله تا زمان تصفیه اوراق، ملزم به ارائۀ اطلاعات زیر به سازمان می‌باشند:

بند الف

صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی شده توسط حسابرس معتمد سازمان، ظرف مهلت‌های مقرر قانونی،

بند ب

حسب مورد سایر اطلاعات با اهمیت براساس ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت‌شده نزد سازمان مصوب ۱۳۸۶/۰۵/۰۳ هیئت‌مدیره سازمان از جمله:

۱- رویدادهای مؤثر بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد بانی

۲- تصمیمات و شرایط مؤثر بر ساختار سرمایه و تأمین منابع مالی بانی

۳- تغییر در ساختار مالکیت بانی

۴- اطلاعات مهم مؤثر بر قیمت اوراق بهاداری که برای تأمین مالی منتشر شده است.

تبصره

درصورتی که بانی وزارتخانه است ارائۀ اطلاعات موضوع این ماده الزامی نمی‌باشد.

ماده سی و دو

هرگونه عدم رعایت الزامات مقرر در این دستورالعمل توسط بانی یا شرکت طرف قرارداد، منجر به محرومیت از امکان انتشار اوراق جعاله حداکثر تا دو سال میگردد.

مؤخره

این دستورالعمل در ۳۲ ماده و ۸ تبصره در تاریخ ۱۳۹۷/۰۲/۲۶ به تصویب هیئت مدیرۀ سازمان بورس و اوراق بهادار رسید و از تاریخ ابلاغ، لازم الاجرا میباشد.

[/private]